“930”大限将至，财经自媒体挂靠路径调查｜基市乱相追踪⑪

• 2026-09-14

界面新闻记者 | 杜萌 “搞定资质没？” 在深圳做了十余年财经公众号的老刘今年一直很困扰。最近遇到自媒体同行、或者在饭局上聊天，常讨论的话题就是资质问题。 4月24日，中国人民银行等八部门对外公布《金融产品网络营销管理办法》（以下简称《办法》），对金融产品的网络营销行为进行规范。其中明确通过公众号、直播、短视频营销金融产品的，营销人员应当为金融机构从业人员，具备从事相关业务的资格，并获得金融机构授权同意。 该《办法》将于9月30日正式实施。 界面新闻记者从业内多方了解，部分金融机构的合规部门已启动内部新一轮排查，重点梳理银行线上、券商线上及电商渠道等部门的转接合作。 留给老刘和同行们的时间仅有不足20天。 监管风暴 今年由德邦基金违规营销引发的监管风暴正在持续。 在营销资质层面，《办法》明确“机构持牌、人员持证”铁律，严禁无资质机构、财经大V、自媒体通过直播、短视频、公众号等渠道开展金融营销。 “自1月份德邦基金的事情发酵后，整个基金行业的线上营销已持续收紧，行业整改早已先行启动。我们是‘一刀切’，不论是此前已经签署好的营销合作，还是品牌、公益性质的推广，统统按下了暂停键。”上海某公募市场部人士告诉界面新闻记者。 “我们朝头部公募看齐，别人没动作，我们也不动。如果要申请继续执行和KOL的合作，监察稽核部会要求我们说明，为什么要合作，有没有什么必须的理由。”北京某公募互金部门负责人告诉界面新闻记者。 老刘和小伙伴一起运营的财经账号已经半年没接到基金的商单了。“今年我们号基金的投放基本为0。现在资质的事情一直定不下来，基金公司那边也不敢投，所以就没有了。”老刘说，幸好还有一些上市公司、快消、地产的广告可以撑一下，“否则今年这个年关怕是不好过。 基金垂直类账号的另一位KOL小林今年考完了基金从业资格证书（业内简称“基从”）。 “年初就考完试了，想找个持牌机构只做挂靠，但是问了很多家投顾和基金公司，都说不能操作挂靠，风险太大。”小林告诉界面新闻记者，找不到挂靠机构，就拿不到在职证明，就无法进行资质证明，进而接不到基金公司的商单，这让不少财经博主的生存成了难题。 “之前大家的变现路径都很单一，接广告写软文，植入公募产品、公司品牌或者对基金经理进行专访。不承担基金销售任务，并且写作也是大家擅长的事情。现在资质问题迫在眉睫，如果9月30号之前还搞不定，感觉这个号就废了。”深圳一位自媒体博主告诉界面新闻记者。 随着基金行业全面收紧与无资质大V的营销合作，抖音、微信、快手等各大互联网平台也集中开展了金融内容清朗行动，封禁数万条违规营销内容、关停大批无资质财经账号。如何获得基金公司出具的在职证明、顺利获得资质认证，成为一众财经自媒体急需解决的生存问题。 “挂靠” 多方探听下，老刘发现，现在摆在自己面前的有三条路： 放弃财经博主的身份，入职基金销售或者投顾公司成为正式员工，入职需要上交自己的自媒体账号。 一年花1-2万块入职私募基金，挂靠成为其正式员工，从而完成认证，期间需要承担一定的基金销售任务。如果任务完不成，就会被清退。 加入MCN公司，MCN将引荐他入职到相关私募基金。一方面将博主现有的粉丝导入MCN后台进行变现，一方面用短视频、直播导流的形式进行投顾和课程的销售，最终还是卖基金。 “我问了几家中介，还是更推荐挂靠私募。”老刘告诉界面新闻记者，所谓挂靠，就是自媒体博主“入职”该公司，从而获取公司开具的从业证明，顺利通过各大平台的认证。不过，老刘需要自己缴纳五险一金和社保。目前市场行情在一年12000元-2万元不等，“还有些公司需要你背负卖基金的考核任务。” “我可以帮你挂靠在福克斯基金下面，每年需要支付给福克斯两万块，自己承担五险一金，还要承担600万元的基金销售任务。”暗访中，四川一家中介公司给界面新闻记者开出了价格。 天眼查数据显示，福克斯基金是第三方基金代销机构，成立于2013年8月16日，注册资本为2000万元人民币，法定代表人为储德军。今年7月24日，该公司因为登记的住所或经营场所无法联系，而被北京市怀柔区市场监督管理局列为企业经营异常名录。 “目前财经博主挂靠的资质越来越难找，一定要珍惜。现在监管越来越严，动不动就是禁止展业几个月，很少有金融机构为了这三瓜两枣，冒着被问责的风险，违规给你开在职证明。”该中介不停游说界面新闻记者。“挂靠后，你的公众号和个人抖音账号就显示是该企业的员工，你拿去直播卖货的话，分成公司和你五五开。当然如果你的带货能力很强，也可以卖私募，提成更高。” 在中介展示的过往成功案例中，确实有基金博主在9月4日通过“挂靠”，顺利通过了多个互联网平台的基金从业人员资格认证。 图：通过中介公司的操作，某财经博主通过挂靠的形式，顺利通过认证